“记得几年前大额存单的利率都在4%以上，怎么现在已经跌破3%了？”

在北京中关村工作的白领王茜疑惑地对《金融时报》记者说道，她在前往多家银行咨询大额存单业务时发现，现在的大额存单不仅利率下降了不少，且额度也变得十分有限。

最近，一个影响千家万户“钱袋子”的变化发生了——

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9月15日，六家国有大行发布公告集体下调个人存款利率。经本次调整后，3年期定期存款利率为2.60%，5年期为2.65%。随后，各家银行的大额存单利率也正在陆续进行调降。

在个人存款利率下调后，居民的闲钱存在银行还合适吗？在理财产品表现欠佳、存款利率整体下行的大背景下，投资者应该如何进行资产配置？

利率3.5%以上产品“难觅踪迹”

“今天的利率还是3.3%，明天就要降了。”9月19日，当《金融时报》记者向光大银行询问3年期大额存单利率时，一位客户经理表示，“现在存款利率一直处于下降的趋势，上周我行20万元起存的3年期大额存单年化利率是3.4%，明天就要降到3.25%。”

近日，《金融时报》记者前往北京地区多家银行网点调研时发现，继存款利率下调后，大额存单利率也有了一定幅度的下降。以3年期的大额存单为例，市场上年化利率在3.5%以上的产品已经“难觅踪迹”。

“9月16日，我们行对大额存单利率进行了新一轮的调整，3年期大额存单利率从月初的3.25%降至3.1%。”中国农业银行某客户经理说道。

《金融时报》记者在采访中了解到，近日，工行、农行、中行等多家国有大行大额存单利率均进行了调降，目前利率普遍维持在1年期2.0%、2年期2.5%和3年期3.1%的水平。

同时，部分股份制银行也紧跟其后，对大额存单利率进行了下调。

“我行公开额度的3年期大额存单利率从去年年底的3.5%一路直降，目前维持在2.9%。”招商银行北京地区某理财经理坦言，“当前存款利率下降是趋势，过段时间大概率还要下调。”

今年以来，银行个人存款及大额存单利率持续下行，甚至出现了5年期存款及大额存单利率不如3年期的利率“倒挂”现象。

招联金融首席研究员董希淼对《金融时报》记者表示，银行下调存款利率以及出现利率“倒挂”现象，既有银行自身的原因，也受外部诸多因素的影响。

“从内因看，这是银行加强资产负债管理、保持息差基本稳定的主动行为。从外因看，一方面是今年市场流动性相对充裕，但有效融资需求不足，降低了银行吸收中长期存款的动力；另一方面则是金融管理部门加强引导，维护存款市场竞争秩序，进而推动实体企业融资综合成本下降。”董希淼表示。

3年期大额存单额度“告急”

“只听说过在直播间‘抢购’低价产品，从没听说过大额存单也要‘拼手速’才能买到。”最近，北京市民王先生拿着自己的20万元储蓄来到某家股份制银行购买3年期的大额存单，却被客户经理告知“没有额度”。

从现实情况来看，大额存单利率的下调并没有影响储户对于这种特殊存款产品的热情。

“尽管部分银行大额存单利率下调，但对于低风险储户来说，其收益仍具‘竞争力’。同时，部分储户预期存款利率下行，通过购买大额存单可以提前锁定目前相对较高的储蓄收益。” 光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析称。

《金融时报》记者在采访时发现，目前多家银行的大额存单产品依旧十分紧俏，市面上20万元起存的3年期大额存单额度“告急”，能否买到全凭客户的“手速”。

“目前我们网点3年期的大额存单已经‘售罄’半个多月了，什么时候释放额度我们也无法确定。”广发银行某网点工作人员表示。

工商银行App也显示，该行20万元起存的3年期大额存单仅面向新客户销售，其他客户均无法购买。

同时，有部分银行工作人员告诉《金融时报》记者，如果成为了该行的“白名单”用户或者VIP客户，不仅可以预留额度，还能办理更高利率的大额存单产品。

“目前我们有一款3年期的大额存单利率能达到3.2%，但是额度非常少，每周一早上10点释放额度，3秒钟就抢完了。”招商银行上述理财经理说道，“但是如果现在升级为我们的‘金葵花’储蓄卡（50万元可申请）新用户，客户经理可以帮忙预留利率3.3%的大额存单。”

农业银行客户经理也表示，只有“白名单”用户才能购买该行的3年期大额存单。然而，“白名单”的名额非常有限，需要每天早上9点到网点咨询申请。

“限额发行大额存单其实是银行的一种营销手段。”董希淼分析称，从存款期限来看，无论是3年期的大额存单还是定期存款，其利率优势更加明显，这可能是3年期大额存单受到追捧甚至限额发售的重要原因。

“钱袋子”该如何安置？

“总体而言，中国市场无风险利率下行将是长期趋势。从国外看，部分国家和地区还出现了存款‘负利率’的现象。”董希淼对《金融时报》记者说道。

“未来存款利率走势还与宏观经济、政策、市场供求与各银行经营情况有关。”周茂华预计，接下来各家银行在根据自身情况调整存款利率时，将更倾向于先调整长期限定存、大额存单、结构性存款等利率。

对于广大居民而言，存款及大额存单利率的下降，将降低居民的存款利息收入，从而影响其存款意愿。那么，在存款利率持续下行，理财产品表现欠佳的大环境下，广大居民应该如何合理进行资产配置，守护好自己的“钱袋子”？

“如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。”董希淼建议，应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。