债市重大事件

PART1.

(资料图)

每日要闻

1.国家统计局数据显示，中国8月社会消费品零售总额同比增长5.4%，预期3.2%，前值为2.7%。1—8月份，社会消费品零售总额282560亿元，同比增长0.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额253662亿元，增长0.7%。8月规模以上工业增加值同比增长4.2%，预计为3.8%，前值为3.8%。(信息来源：财联社)

2.统计局数据，1—8月份，全国房地产开发投资90809亿元，同比下降7.4%；其中，住宅投资68878亿元，下降6.9%。1—8月份，房地产开发企业房屋施工面积868649万平方米，同比下降4.5%。(信息来源：证券时报)

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月16日人民银行开展20亿元公开市场逆回购操作，中标利率为2.00%；此外，9月16日有20亿元7天期逆回购到期，市场实现0投放0回笼。

未来5个交易日，共有80亿元7天期逆回购和400亿元1个月期国库现金定存到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(9月19日)

PART1.

发行与到期预告

9月19日预计共发行债券60只，发行量858.8亿(不含同业存单)。

在利率债方面，政策性银行债发行2只，共150.0亿；地方政府债发行2只，共141.0亿。

在信用债方面，金融机构债发行1只，共15.0亿；短融发行15只，共158.0亿；中票发行14只，共166.5亿元；公司债发行23只，共221.5亿；企业债发行1只，共2.0亿；资产支持证券发行2只，共4.8亿。

各类型债券发行只数占比情况

9月19日到期债券共72只，到期额2386.47亿元。其中，回售债券2只，到期额17.0亿；赎回债券4只，到期额34.0亿；到期偿付债券66只，到期额2335.47亿。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

特色新债介绍

【利率债】

【地方政府债】

9月19日，预计云南将发行地方政府债2只，发行额128.5亿。其中，再融资一般债券1只，发行额49.2亿；再融资专项债券1只，发行额91.8亿元。

【同业存单】

同业存单方面，9月19日计划发行755.7亿，到期543.0亿，发行额前五分别是：22中信银行CD115、22台州银行CD026、22浙江泰隆银行CD064、22杭州银行CD270、22上海银行CD164。

其中，1M发行债券13只，共85.6亿；3M发行债券19只，共102.8亿；6M发行债券31只，共243.8亿；9M发行债券6只，共17.3亿；1Y发行债券21只，共306.2亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券55只，共676.1亿；发行主体评级为AA+的发行债券24只，共61.5亿；发行主体评级为AA的发行债券5只，共3.8亿。

【非金信用债】

9月19日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)55只，共552.8亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场(9月16日)

截至9月16日，与上一个交易日相比：

国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.6700%，上行0.75BP.国开债方面，10年国开活跃券报2.8750%，上行0.95BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.265，跌0.03%；5年期国债期货主力合约报101.750，跌0.03%；2年期国债期货主力合约收盘报101.135，跌0.03%。

信用债方面，截至9月16日17:00，交易所成交量前三的债券为：22招港02、22润置09、20徐新债；交易所涨幅前三的债券为：20世茂G4、15世茂02、17海动迁。

货币市场与收益率曲线(9月16日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

9月16日，中债10年国债收益率报2.6730%，上行1.05BP；9月15日美国十年国债收益率报3.4500%，上行4.0BP.近期10年期美国国债收益率呈现小阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据(AAA)收益率报2.9526%，上行0.92BP；中债5年城投债(AAA)收益率报2.9791%，上行1.33BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.9月20日：LPR公布日。

2.9月22日：美联储议息会议、日本央行议息会议、瑞士央行议息会议。