先说市场，市场今天继续“阳着”，有冲高回落但无伤大雅，北上又买了60亿。赚钱效应上，今天进攻的是光伏，此外储能、锂电、风电也还不错。

(资料图片)

光伏就不说了吧，快说吐了都.........

今天的上涨都在说硅料等上游降价刺激了装机的需求，同时增加1月份的排产，但这不是早预期的事儿吗？我就想问问，12月份上游就开始大幅降价了，为啥光伏跌怎么惨呢？

所以，到底是一涨就出“利好”呢，还是利好了再涨呢？或者说，一跌就出了“利空”，还是利空后就跌了呢......

我觉得短期更多还是交易层面的东西吧，毕竟前段时间这些方向交易热度都非常低了，加上一些排产数据的改善，依旧是交易预期。

消息上，我们关注几个事儿。

1、美联储报告放鹰

跟踪美联储更多为了跟踪港股的流动性或资金面预期。

昨天美联储发布了一份12月份的货币政策会议纪要，释放了两个重要信息。

一是未来加息的速度主要还是取决于通胀数据的结果；二是目前还没有人考虑在2023年降息。总体来说，其实也没有什么特别鹰派的，美股表现也没那么担忧。

加息方面，2月1日会议中加息25个基点的概率目前要更大，为57.1%。

如果2月、3月、5月和6月都加息25个基点的话，那么利率会到5.25%-5.5%之间，比12月点阵图显示的中枢5%-5.25%要高了。所以，目前来看，只要不再超预期，上半年大概率会完成加息。

数据来源:CMEgroup

至于什么时候降息，之前也给大家说过了，美联储的目标是PCE通胀2%，根据12月份的美联储议息会议报告预测，2024年的通胀目标会回到2%附近，所以24年降息的概率更大。

当然也不排除23年通胀下降超预期，会提前选择降息的可能性，毕竟美联储也没预料到去年通胀会这么严重。所以，这些都是需要持续去跟踪变化的。

客观的说啊，今年包括疫情的扰动、库存周期的等待，海外经济下行、甚至是美联储降息，其实A股市场的环境在23年下半年开始到24年是要更好的。

2、红黄灯IPO机制

昨天白酒等板块大涨，有人提到了红黄灯IPO机制。

所谓红黄灯IPO机制是对准备要上市行业进行的限制。明确红灯行业包括食品、防疫、白酒不能申报；黄灯行业包括家装、电器龙头才能申报。

昨天有媒体也去进行了证实，一些投行的人表示，对部分行业的针对性指导其实之前已经存在，就像白酒等，近期有部分行业进行了新增，比如防疫相关的企业，估计前段时间舆情的压力。

至于利好逻辑是因为如果限制竞争对手上市，里面的公司会更加的稀缺。

不过个人觉得昨天上涨与这个关系不大，还是外资的回补。毕竟外资买资产都喜欢买一个国家的核心资产，比如美股就是苹果这些硬科技，日韩就是汽车、电子。

到了中国，其实我们的核心优势还是强大的人口基数和消费需求。所以，外资偏好的A股还是一些符合“高频刚需”，高ROE、现金流好，有永续赚钱能力的方向，目前还是一些消费、各行业的白马。不过随着这几年新能源的崛起，外资也重点关注了有竞争实力的公司。而港股主要是互联网科技公司。

所以，外资持续回流背景下，这些方向大概率都是表现比较好的。

3、房地产又出利好？

近日，央行和银保监发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。比如，新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。

其实这个也不算新的利好吧，去年9月底央行就推出了放宽首套房利率下限的政策，当时央行强调这一政策到2022年底，由于当前房地产需求依然很弱，所以本次只是把本应到期的政策进行延期。

措施上，这次房贷利率的优惠，只针对首套房，不针对二套房，同样只针对新发放的房贷，并不针对已经投放的存量房贷。主要利好的城市都是一些三四线城市，也包括部分二线城市。

具体的作用情况还需要跟踪，如果刺激需求，要我说不行就降个LPR试试.......

4、特斯拉降价了

去年聚会聊天，有朋友要换车，新能源。我当时建议如果不是刚需就可以再等等，因为现在锂电的成本很高，车企也都在涨价。

半年多过去了，现在特斯拉也开始降价了，原因也是成本端碳酸锂价格降低了。目前来看，成本端估计还有下降空间。

数据来源：Choice

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