最近除了世界杯，比较火的还有《财阀家的小儿子》。

(资料图片)

虽然男神宋仲基略微有点浮肿，但剧本写的确实不错，作者可能是在我们晋江文学卧底了一段时间。

故事的剧本就是一个重生穿越剧，但它不落俗套的是里面描写了韩国整个八九十年代发生的故事。

比如亚洲金融危机，全体韩国人都把自己家的金银捐给政府。

又比如韩国的半导体产业如此发达是因为那时候的忍辱负重。

故事的主角，由于重生的优势，买荒地，荒地变新区；买股票，股票几十上百倍；总之买什么赚什么。

而且还能躲过互联网泡沫破裂和”911”这些超级大利空。

毕竟是开了“天眼”的主角。

如果我们投资也开了“天眼”

电视剧毕竟是电视剧，我们的生活并不能重生，我们的投资账户也不会重置。

重生后靠买彩票、结识马爸爸、马叔叔等等一夜暴富的桥段并不会上演。

不过，我们倒可以回溯一下，如果每年能够选对行业，会有什么结果。

我们将近十年以来，每年涨幅排名前五的申万31个行业都列了出来。

可以发现，如果我们一直鸿运当头，每年都选对了行业，那么每年的平均涨幅为41.08%，相对沪深300和中证500的超额收益都超过了30%。

而且，不论是牛市、熊市，还是震荡市，涨幅前五的行业每年都能跑赢这些主流指数。

所以，如果我们的投资开了“天眼”，每年能够看准行业，将预计涨幅最大的五个行业等权买入，简直就是躺赚。

行业上涨有延续性吗？

虽然我们无法开天眼，但是能不能从前一年涨幅较高的五个行业中，筛选出一些行业来？

换句话说，就是涨幅较好的行业会有延续性吗？

我们统计了前一年涨幅前五的行业和次年涨幅前五的行业重复性的概率，发现2017年是分水岭。

在2017年之前，重复的概率最高只能达到20%，也就是五个里面能中一个。

很多年份基本没有能够重复的行业，相关性并不是很高。

而在2017年这一年，涨幅前五的行业竟然有3个与上一年相同。

在此之后的几年中，行业涨幅保持了一定的延续性，每年至少有一个行业会出现在第二年的涨幅榜前五中。

所以，随着近年资本市场越来越发达，龙头企业业绩越来越稳定，大家的研究也越来越细致，行业的潜力也受到了大家的共识。

因此，每年的行业涨幅确实有一定的延续性，但是概率并不算很高，纯粹根据上一年的涨幅来选择行业需要有一定的运气成分。

选择行业需要有前瞻性

既然参考前一年涨幅榜选行业需要靠运气，那么我们还有一种方法就是找到擅于选择的行业的基金经理。

基金经理有很多风格，我们平时一般都用自上而下和自下而上来区分他们。

但在这两者之间，其实还有一类基金经理，他们擅于行业的挖掘，我们称他们为中观风格，也称为行业捕手。

我们可以看一看某位基金经理的行业“捕猎”能力。

从他之前管理的产品来看，他所重仓的几个行业，每年都有几个能排进涨幅榜的前五。

这位基金经理就是南方的钟贇（yūn），也是今年以来炙手可热的基金经理。

说他炙手可热，是因为从今年4月份整个市场低点以来，他所管理的南方潜力新蓝筹反弹近40%，业绩排名前1%。

正是突出的反弹能力，让钟贇逐渐被投资者所熟知，也让他的中观行业投资逻辑被大家所接受。

纵观钟贇的投资风格，擅长左侧布局，等待行业的东风。

毋庸置疑，他的投资核心就是行业的选择，而想要了解他是怎么选行业的，就需要知道他的投资理念。

钟贇投资理念主要有三个关键词：逻辑、业绩和政策。

他认为选择一个行业最重要的就是逻辑，其次是业绩，最后才是政策。

如果一个行业能够保持一年以上的高速增长，有三倍以上的成长空间，且增速能够达到40%以上。

那么就说明这个行业非常具有潜力。

而业绩则为了验证这个成长逻辑是否成立。

另外有政策加持的行业，在景气兑现和持续性上会有明显的优势。

这就是钟贇选择行业最核心的内容。

正是基于此，钟贇对新能源行业中的细分行业——风电较为关注。

根据今年以来的一、二、三季报显示，钟贇的前十大重仓股有超过一半的数量是风电公司。 

而且近三个季度风电行业的占比都超过了20%以上。

正是因为重仓行业风电行业，让钟贇的南方潜力新蓝筹在4月26日最低点以来的反弹中表现受到投资者的关注。

4月26日以来，中证指数上涨7.61%，中证1000上涨21.33%，而风电行业涨幅为30.8%，体现了较高的超额收益。

这一方面说明钟贇对行业的精准把握，另一方面也验证了他左侧布局的能力。

比如他在一季度重仓的海上风电龙头，今年一季度公司对应23年的PE只有16倍左右，相比未来成长性显著低估。

我们可以根据他的“逻辑、业绩、政策”投资理念，来对这个龙头进行一个验证。

正是这样对行业和个股前瞻性的判断，才得以能够让钟贇抓住了这只成长股。

最后，如果说根据上一年涨幅榜选行业只能靠运气的话，那么提前布局高成长的行业则需要靠逻辑。

选行业就要靠前瞻性，钟贇的投资逻辑就是这种前瞻性的实践。

南方潜力新蓝筹是钟贇来到南方后接手的第一只产品，可能还带有前人的印记。

那么，最近新发的南方前瞻动力混合应该就是钟贇整个行业选择逻辑的完整体现。（南方前瞻动力，A类：017244 ，C类：017245）

宏观、中观、个股……投资的方法千千万，博采众长不一定有效，将某一个策略做到极致可能才是终极答案。

如果你看好行业选择所带来的超额收益，不妨跟着钟贇，体验一下他的前瞻性。