期权的价格成本也就是权利金综合来算，期权到期后的盈亏减去买方支付的权利金成本，等于最终的损益。

(资料图片仅供参考)

期权价值的主要影响因素

标的物价格

对看涨期权来说，标的物越涨，期权价值越大，越跌则期权价值越小。

对看跌期权来说，标的物越跌，期权价值越大，越涨则期权价值越小。

执行价格

对看涨期权来说，行权价越高则期权价值越小（也就是离期货价格越远也越不值钱），行权价越低则期权价值越大。

对看跌期权来说，行权价越低则期权价值越小，行权价越低则期权价值越大。

到期期限

到期期限越久，合约越值钱。到期时间月临近，合约就越不值钱。

标的物波动率

标的物波动率越大，期权越值钱，反之则越不值钱。

注意：这里的波动率并非是指期货的涨跌幅度，而是代表波动不确定性的一个量。

期权价值 ≠ 价格

不管是任何模型得到的期权“价值”，都是“估值”。

市场是由投资者博弈决定，所以期权价格可能会高于价值，也可能低于价值。如果高于价值，表示市场认为该期权比理论值更加值钱；如果低于价值，表示市场认为该期权比理论值更加不值钱。

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