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在服务三农、乡村振兴中，农商行扮演着越来越重要的角色，截至2021年末，我国有近1600家农商行，服务于广袤的农村地区。日前，中银证券发布“银行业2022年三季报综述”指出，上市农商行收入、盈利增速略缓。

稍早前，10家A股上市农商行三季报业绩全部“揭幕”。渝农商行以1.33万亿的体量领衔农商行队伍，沪农商行稍逊一筹资产规模为1.23万亿，这两家银行也是唯二破万亿的农商行。

【资料图】

不过，“老大哥”渝农商行的经营效益有些不佳，前三季度该行出现了增利不增收的情况，有同样遭遇的还包括青农商行。

不同于渝农商行、青农商行出现营收失速，江阴银行营收增速破20%且是唯一一家，净利润增长拔得头筹的则为张家港行。

据了解，三季度末商业银行的不良贷款率为1.66%。以此为基准，10家农商行中仅青农商行位于水平线之上，不良率达1.91%。纵向来看，青农商行是唯一一家不良率走高的农商行，并且位居A股上市银行不良率榜首。

农商行是服务乡村振兴战略的主力军。据梳理，披露相应指标的有渝农、沪农与常熟银行，涉农贷款规模分别约为2100亿、621亿与1000亿。

01 

两家农商行增利不增收

11月24日，中银证券发布的“银行业2022年三季报综述”显示，上市农商行总资产、营业收入和盈利增速放缓，苏州和无锡区域的农商行仍表现优异。

11月15日，银保监会发布“2022年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况”，其中指出农村金融机构（包括农商行、农村合作银行、农村信用社和新型农村金融机构）的总资产达49.78万亿元，较上年同期增长率为10%。

截至三季度末，10家A股上市农商行的总资产合计4.40万亿元，同比增长9.84%，低于农村金融机构平均水平。

有业内人士分析称，受市场化私营部门资本开支意愿相对不足和居民端加杠杆意愿持续偏弱影响，农商行资产扩张节奏相对偏慢。

横向对比来看，渝农商行、沪农商行和青农商行仍然包揽总资产前三甲，其中万亿级别的农商行仅渝农商行与沪农商行两家，资产规模分别为1.33万亿元、1.23万亿元。

虽然渝农商行的总资产常年霸榜首位，称得上当之无愧的“老大哥”，但是该行的经营效益“成绩单”难言出色。今年前三季度，渝农商行出现增利不增收，实现营业收入225.57亿元，同比减少2.21%；实现净利润94.18亿元，同比增加6.02%。

在总资产方面“紧咬”渝农商行的沪农商行，则在经营效益方面取得双“丰收”。截至9月末，该行营业收入与净利润分别为195.37亿元、93.16亿元，较上年同期分别增长了7.63%、17.40%。

无独有偶，青农商行也呈现增利不增收。前三季度该行取得营业收入80.21亿元，同比降幅为4.88%；取得净利润28.03亿元，同比增幅为1.58%。值得一提的是，该行净利润增幅在10家A股上市农商行中排名垫底。

除了渝农商行及青农商行营业收入有所缩减外，其余8家农商行全部得以正向增长。其中，增速达两位数的仅江阴银行、常熟银行与瑞丰银行三家，依次为21.88%、18.61%与10.65%。

不同于营业收入存在部分银行“失速”的情况，净利润方面10家农商行均保持增长趋势，同比增速平均值为16.75%。而三季度末农商行整体的净利润同比下降57.74%。以此作为对照，则10家农商行表现较为亮眼。

其中，7家农商行达成两位数增长，张家港行以28.57%的净利润增速冠居同行。经梳理发现，经营效益成绩优异的农商行无一例外位于江浙地区，与该区域活跃的经济带动息息相关。

02 

不良率均值低于商业银行

银保监会披露的“2022年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况”显示，商业银行今年前三季度(法人口径)不良贷款率为1.66%，拨备覆盖率为205.54%。

其中，农商行不良贷款率为3.29%，拨备覆盖率为139.60%。相较于商业银行及农商行的整体表现，10家A股上市农商行的不良贷款率更低，平均值为1.09%；拨备覆盖率更高，平均值为410.77%。

不过，具体到这10家农商行内部，则呈现两极分化。

青农商行以1.91%的不良贷款率高居10家农商行队列之首，同时拨备覆盖率处于队列之尾，为215.89%。常熟银行的不良贷款率最低为0.78%，拨备覆盖率最高为542.02%。

值得注意的是，青农商行的不良贷款率在全部42家A股上市银行中也排名第一，并且还是10家农商行中唯一不良贷款率走高的银行，较年初上升了0.17个百分点。

综合来看，10家农商行的资产质量相对稳健，但是面对经济下行和疫情冲击，银行特别是农商行等中小银行应进一步提升风险防范意识和能力，加大不良资产处置力度。

近年来，农村商业银行的机构数量保持稳定增长，截至去年末我国已设立的农商行达到1596家，上千家的网点机构覆盖着乡村县域地区这一“下沉市场”，具备开展农村金融服务的地缘优势，成为开展乡村振兴服务的主要金融机构之一。

银保监会发布《关于2021年银行业保险业高质量服务乡村振兴的通知》，强调“农村中小银行机构支农知小定位，提高‘三农’金融供给能力。”

据梳理，披露乡村振兴相应指标明细的分别是渝农商行、沪农商行及常熟银行。

据渝农商行公告，2022年以来该行坚持“服务‘三农’、服务中小企业、服务县域经济”的市场定位，截至9月末各项贷款总额超过6300亿元，较上年末增长8.22%。

具体来看，制造业贷款余额超585亿元；“专精特新”等重点客群涉及贷款余额超182亿元；绿色信贷余额超451亿元；涉农贷款余额突破2100亿元；普惠型小微企业贷款余额超过1099亿元。

沪农商行则加大对科创金融、普惠金融、绿色金融等重点领域的支持力度，扶持实体经济。截至9月末，该行企业贷款和垫款余额3688.82亿元。其中，科技型企业贷款规模达696.54亿元；普惠小微贷款余额618亿元。

助农方面，沪农商行以农业数字化转型为抓手，构建以核心龙头企业为支点的“金融+企业+基地+合作社+农户”的农业产业链金融生态场，农业产业链项目累计为800余户农户发放贷款金额共计超6亿元，涉农贷款余额621.24亿元。

此外，常熟银行目前实体经济贷款规模逾1100亿元，其中涉农贷款规模1000亿元，支持粮食生产主体7000户、专业合作社、农业企业等新型经营主体1000户，支持村级经济组织100个。

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