全球汇率市场很不正常，除了美元以外，其他的主要货币全表现惨淡。

(资料图片仅供参考)

本周，人民币一度贬值1000多基点，创下本轮贬值周期以来的新低；日元周五最多时跌幅达到12375点，已连续4天大幅贬值，合计超过40000点；此外，欧元、英镑、澳元、港元等几乎全都在下跌。就连虚拟货币也崩了,比特币狂泻超9%，以太坊一度重挫10%。

美联储的态度是出现这一幕的主要原因，其官员认为美国经济还没有度过通胀飙升中最严重的阶段，倾向于在9月份加息75个基点，这推翻了投资者对于将在2023年底之前降息的预期。

世界主要的货币都开始贬值，人民币的情况略有不同，我们本身还在降息，8月15日开展的MLF和逆回购操作，利率均较前次下降了10个基点。

对于A股而言，既有对于国内降息的憧憬，又有对于老美继续收紧的担忧。交错之间，一向嗅觉灵敏的北向资金，不但没有出逃，反而净流入59.26亿。

本文，对这一周以来北向资金的操作进行统计，以供参考。

基本概况

本周，大盘收跌0.57%，北向资金净流入59.26亿，其操作与大盘正向背离。

特别是周五的时候，通威成为华润电力光伏组件集采第一中标候选人，被理解为行业竞争格局发生变化，光伏行业发生巨震，带动前期的强势品种一起回落，整个大盘的走势都非常低迷，但北向资金仍保持了17.13亿的净流入。

全周净流入近60亿，其中：

1）流入沪深300成分26亿（包括上证50成分19亿）；

2）流入中证500成分1亿；

3）流入中证1000成分26亿；

4）流入非成分6亿；

熟悉北向的人都知道，其主要以核心权重为主，大约从7月中旬开始，其风格发生了一些变化，仍少许流向大盘股，但也开始把一部分资金投向中证1000成分。

以上证50为例，目前的市盈率大约在10倍左右，如果剔除40倍的茅台，剩下的连9倍都不到，在历史中处于非常低估的位置，眼前可能有一点困难，缺少增量资金去推动，也没有太好的办法，只能慢慢持着，总有一天估值会恢复正常水平。

中证1000不一样，盘子普遍比较小，不需要花太大的力气就能发动，以前不碰是因为没有对冲的手段，推出股指期货、期权以后，可以试着建一个基本仓了，急着进场冲击成本太高，最好是分批地、慢慢地建仓。

行业选择

流入榜

1）电池，买入4/5天，29.01亿；

2）光伏设备，买入4/5天，19.83亿；

3）证券Ⅱ，买入4/5天，9.24亿；

4）半导体，买入4/5天，9.22亿；

5）股份制银行Ⅱ，买入3/5天，8.66亿；

6）电力，买入4/5天，7.63亿；

7）风电设备，买入3/5天，6.35亿；

8）轨交设备Ⅱ，买入5/5天，6.06亿；

9）房地产开发，买入3/5天，5.92亿；

10）基础建设，买入4/5天，5.07亿；

电池、光伏设备、电力、风电设备，这些与电力、新能源相关的行业同时打榜也不是一、两周的事了，今年以来，北向最多的资金都流入了这些品种,整体表现还不错。大国的能源转型属于战略层面的事情，还有很长一段路要走，北向在这个方向抢得了先机，目前还没观察到撒手的迹象；

证券、股份制银行Ⅱ，估值已经非常低了，本周在底部有异动，并且放量，短期不确定，长线者可以考虑；

轨交设备Ⅱ、房地产开发、基础建设，这些投资类品种一起打榜，即使5.5的年度目标被淡化了，也不是就可以躺平了，现在的经济情况不太好，前不久刚促进旅游消费，结果海南四百多人中招，几万人隔离，不管哪个决策制定者，怕是不敢轻言提及旅游消费，留给投资类的空间就会大一些。

流出榜

1）消费电子，卖出5/5天，（-17.16）亿；

2）软件开发，卖出4/5天，（-11.17）亿；

3）小金属，卖出4/5天，（-6.76）亿；

4）生物制品，卖出4/5天，（-6.76）亿；

5）计算机设备，卖出4/5天，（-5.71）亿；

6）医疗服务，卖出3/5天，（-5.41）亿；

7）中药Ⅱ，卖出4/5天，（-5.07）亿；

8）白色家电，卖出3/5天，（-5.03）亿；

9）国有大型银行Ⅱ，卖出4/5天，（-4.78）亿；

10）化学原料，卖出4/5天，（-4.69）亿；

消费电子、软件开发、计算机设备，那个人窜台期间，自主可控曾脉冲一波，本周立刻就回落。一方面增量资金不够缺乏持续性；另一方面老美一直在进行科技打压，外部环境太复杂，市场对泛科技品种有些信心不足。