记者 杜萌

在首次发行遇冷、延长募集期之后， 随着广发基金、华夏基金两家基金管理人发布基金合同生效公告，首批北证50成份指数基金首募告一段落。 

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从发行的速度来看，首批8只北证50成份指数基金于11月25日正式获批，并于11月29日同日“开闸”认购。不过由于发行遇冷，易方达、广发、南方、华夏、招商等5家公募管理人先后发布了延长募集期的公告。

直至目前，首批产品已全部结束募集并相继发布基金合同生效公告。其中，富国北证50成份指数基金成为首只结募的基金，并于12月16日率先发布基金合同生效公告。 从规模来看， 首批8只北证50成份指数基金合计募集为29.4亿元。

具体来看，广发基金、易方达基金和汇添富基金旗下北证50成份指数基金均触及上限，嘉实北证50成份指数基金募集金额为4.95亿元。此外，华夏北证50成份指数基金、富国北证50成份指数基金、招商北证50成份指数发起式、南方北证50成份指数发起式募集金额则分别为2.3亿元、2.67亿元、1.7亿元、2.8亿元。

表：首批8只北证50指数基金募集情况明细      来源：Wind   界面新闻研究部

截至12月30日，最先成立的富国北证50指数基金的回报率为-0.62%，而12月22日成立的招商北证50指数基金的回报率为0.02%，这意味着这批北证50指数基金已经开始建仓。

“从数据来看，首批北交所指数基金可能开始逐步建仓了。北交所的成交额从昨天的4.65亿元增加到了今天的7.05亿元，为近13个交易日以来第一次超过7亿元，日环比增加2.4亿元，增幅为51.61%。北市的成交额占今日全市场的比例为0.115%，为近28个交易日来第一次超0.1%。”百嘉基金董事、副总经理王群航表示。

虽然发行过程不及预期，但业内人士仍十分看好这批北证50指数基金的投资价值。 王群航表示，首批北证50成份指数基金的发行也标志着北交所指数化投资的开启，投资者投资北证标的也有了相对准确及时的投资工具。此外，北证50成份指数基金作为增量资金补充北交所标的流动性，也能对北交所未来的行情提供支撑。

广发北证50成份指数基金基金经理刘杰表示，设立北证50成份指数基金，可以为投资者提供更便捷、低成本的北交所投资渠道。“ 北证50成份指数涵盖了北交所中流动性、规模、成长性最好的一批标的。从成长性来看，北交所上市公司相关财报数据并没有低于预期，展现了比较强的内生发展动力，对股价也有支撑力量。”刘杰称。

对于后续建仓思路，刘杰认为，北证50成份指数基金主要是根据指数基金的投资目标进行建仓，进行被动式指数化投资。在构建目标仓位的过程中，会综合考虑成份股的自由流通市值、流动性等因素，按照可行的进度在法律法规规定的时间内完成建仓，同时对于可用的现金资产辅以银行存款等现金管理类投资，增加整体基金的收益。

中证指数有限公司数据显示， 北证50成份指数（899050.CSI）发布于11月21日，是北交所首只宽基指数，由市值规模和流动性选取排名靠前的50只证券组成。 从估值来看，截至12月29日，北证50成份指数的市盈率为17.55倍，市净率为2.6倍，自发布至今的回报率为-3.57%。