中国基金报记者 张燕北

今年第二家申请基金托管牌照的券商现身。

证监会披露的最新信息显示，东北证券于8月11日递交了申请基金托管资格的材料。这意味着，继今年6月东兴证券、湘财证券递交基金托管资格申请材料后，又新增一券商申请基金托管资格。

(资料图)

随着基金业务的快速发展和规模不断扩大，越来越多的券商和银行进军基金托管行业。基金托管等业务资格的申领正成为券商争先抢滩的热门牌照之一，也吸引不少中小券商入围。截至目前已经有29家券商获得基金托管资格，还有6家券商正在排队申请牌照。

东北证券申请基金托管资格

8月11日，东北证券向证监会递交基金托管资格申请材料，并于当日被监管接收。此前仅有东兴证券、湘财证券两家券商年内新提交基金托管人资格核准的申请，因此东北证券成为2022年第三家申请托管牌照的券商。

公开资料显示，东北证券前身为吉林省证券公司。2000年6月经中国证监会批准，经过增资扩股成立东北证券有限责任公司。公司已在全国28个省、自治区、直辖市的67个大中城市设立了45家经纪业务区域分公司、102家证券营业部和3家分公司。

根据中证协排名，2021年，东北证券的净资本、营业收入在全行业中分别排名第38位、28位，一直处于行业中上游水平。

近年来，受益于资本市场改革提速、市场活跃度提升，东北证券盈利能力逐年提升。2019年至2021年，东北证券分别实现营业收入79.69亿元、66.1亿元、74.78亿元；净利润10.07亿元、13.33亿元、16.24亿元，连续三年增长。

而据Wind统计，就东北证券目前净资产而言，在百余家券商中排名并不算头部水平，仍处于中小券商行列。

券商积极申领基金托管牌照

8月5日，证监会官网披露了截至当时的最新机构申请基金托管资格情况，券商和银行合计有12家申请基金托管资格，数量上券商为6家，银行为6家。若包括8月11日提交申请的东北证券在内，目前有7家券商正在排队申请牌照。

其中，在东北证券之前，湘财证券是最近一家提交申请材料的券商。湘财证券于今年6月30日递交基金托管资格申请材料后，迅速在7月7日根据监管要求进行了材料补正，距今仅时隔一个月左右。

而东兴证券是今年第一家申请基金托管牌照的券商，于6月27日申报材料，并于7月4日进行补正。

而申请最早的为2018年递交材料的西部证券，2018年1月5日，西部证券申请材料获证监会接受，并于同月12日下发补正通知。不过至今4年多过去，尚未看见更新的审批动态。

还包括去年相继申请的财信证券、第一创业证券，目前仍在等待批复过程中，目前这两家券商的排队等待时间均超过了1年，值得注意的是，去年实属券商申请基金托管资格的热潮之年，证监会接收券商基金托管牌照申请的数量处于历年较高水平。

银行方面，今年7月19日，法国巴黎银行（中国）有限公司递交的《基金托管人资格核准》相关材料已被监管接收。这是时隔两年多，又现外资银行申请证券投资基金托管人资格。而除了2020提交申请的汇丰银行（中国）有限公司，去年相继有蒙商银行、成都银行、重庆农商行、上海农商行以及青岛银行提交了申请，目前均尚未获批。

一家中小券商人士表示，基金托管资格获批，多一块相对“稀缺”的牌照，有利于券商进一步打开业务空间，在基金领域的布局和全力向财富管理转型。“现在券商很多都在寻求财富管理转型，托管业务和基金代销业务与财富管理高度关联。”

对这块牌照的热情，也从侧面反映出机构业务仍然是券商的重要风口。招商证券预计，2022至2024年，机构业务的市场空间分别为986亿、1306亿和1495亿，营收占比分别为22%、24%和25%。在不少券商分析师看来，机构业务有望成为券商竞争新的胜负手。

机构投资者规模将两年告诉增长，机构业随之成为券商的重要发力点。招商证券测算，2021年证券行业机构业务收入约为1045亿元，同比增长51%，远高于12%的营收增速。

作为机构客户最重要的三大类需求之一，交易托管是最为基础的需求。另一位券商人士提到，“相较于衍生品等集中度更高、护城河更明显的券商机构业务分支来说，托管的竞争壁垒相对更低，但又对整个财富管理而言意义重大。因此不难看到，近两年不少中小券商开始加入申请基金托管资格的行列，以实现业务拓展和触角延伸，也是期望凭借其实现弯道超车的手段之一。”

而在财富管理转型之下，基金托管也是拉动业务发展的重要一环。国泰君安研报指出，基金托管资格可为公募、私募等各类机构提供资产保管、清算交割、复核净值信息等服务。其中，基金托管费是开展相关业务的主要收入来源，采取逐日计提、按月支付的方式为多。

各类机构抢滩基金托管业务

近两年来，监管向券商发放牌照的速度明显加快。

今年6月2日晚间，东方财富公告，东方财富证券于近日取得中国证监会批复，东方财富证券的证券投资基金托管资格已获核准。至此，获得基金托管资格的券商增至29家。

耗时7个月，东方财富证券拿到了基金托管资格。而在今年1月，南京证券距离提交申请10个月后获批基金托管资格。

而去年实属券商获批基金托管资格的热潮之年，合计有9家券商获得基金托管资格。去年券商踊跃申请牌照的背后，是基金行业的爆发式增长，托管市场的不断增大的市场吸引力所致。同时，发力公募托管、基金投顾业务，更是券商全力向财富管理转型的大势所迫。

相较而言，银行获得基金托管资格牌照的步伐放缓不少。今年3月，苏州银行获得基金托管资格。上一家拿到该资格的中资银行要追溯到2014年5月获取牌照的江苏银行。此后多年，仅有渣打银行、花旗银行和德意志银行3家外资银行获得基金托管资格。

近年来，随着进军基金托管业务的券商数量不断壮大，券商系托管规模与市场份额逐渐提升，托管费收入实现增长，成为争抢“基金托管”这块蛋糕的有力竞争力量。

但与此同时，　在27万亿元规模的基金托管市场，银行占据绝对主导地位，早早拿到牌照的大中型银行更是占据市场重要地位，特别是国有大行和招商银行、兴业银行、中信银行等全国性股份行。

但业内预计，作为传统托管人结算模式的补充，随着券结模式的发展,券商托管业务有望逐步提高竞争力，券商结算模式有望带动券商经纪业务和托管业务的高效协同发展，推动券商打造交易、结算、托管、投研、代销一站式的机构主经纪商服务。

在券商结算模式下，券商不再仅仅是公募基金的“通道”，而是真正为其提供销售、交易、结算、托管、研究等一系列综合服务，提升综合服务能力。

Wind数据显示，截至2022年6月23日，市场共有354只公募基金采用券结模式。其中，2022年新成立的券结模式基金数量达到了75只，已占2021全年的近6成。其中，3月为开年以来的峰值，当月新成立的券结模式基金数量达到了26只。

如果不考虑原有老基金的启动交易模式转换外，2018年、2019年、2020年和2021年新成立的采用券结模式的基金数量分别只有16只、46只、62只和131只。也就是说，今年券结模式基金成立数量有望创历史记录。

编辑：舰长