放水一时爽，加息火葬场；美联储加息的恶果，已经开始显现。

(资料图片)

全美国排名第11的硅谷银行，号称拥有2090亿美元的资产，折合人民币1万多亿；规模如此庞大的一家银行，两天时间，说没就没了。

3月9日，硅谷银行卖掉了210亿美元的可销售证券，因此产生了18亿美元的损失；为了抵消这部分损失，硅谷银行正在筹集22.5亿美金，这部分资金通过向私募股权公司筹集，以及向投资人发行股份来获得。

一家银行，不惜亏损割肉，卖掉所有可销售的证券，那它得有多缺钱。

显然，硅谷银行出现了流动性危机，机构投资人一看情况不对，立马用脚投票，大幅降价抛售硅谷银行的股票。

3月9日一天，硅谷银行的股价崩盘，暴跌60%。在硅谷银行的带动下，美国的银行股集体高台跳水，美国三大股指全线暴跌。

3月10日，美国股市还未开盘，盘前交易的时候，硅谷银行的股价暴跌50%。截至收盘的时候，硅谷银行股价大跌43.9%，再次腰斩。

没有涨跌停限制的美股，跌起来真是刺激，真是要命，两天就跌了80%。

硅谷银行的管理层，本来还想再挣扎一下，筹措（忽悠）一些资金进来，以渡过难关，看股价跌成这样鸟样，索性就躺平了。

3月10日当天，美国加州金融保护和创新部，宣布关闭美国硅谷银行；美国联邦存款保险公司，接管了硅谷银行。

昨天暴雷，今天破产；一家万亿级别的银行，两天的时间，说没就没了。

有了2008年雷曼兄弟破产的经验之后，美国的金融管理太高效了，说关就关，一点也不拖泥带水。

中国人一觉醒来，发现大洋彼岸没了一家大银行，很多人到现在还犯迷糊：这家银行到底是怎么没的？

我尝试用最通俗的文字，来给大家捋一捋。

光听名字，大家应该能猜到，硅谷银行主要是给美国硅谷的科技型公司服务的，Tritter和Facebook都曾是它的客户。

硅谷银行的业务，也很有特色。

初创型的科技公司，想从硅谷银行获得贷款，必须得有拿到风险投资，并且要接受硅谷银行的跟投。

也就是说，对于一些初创的科技公司，硅谷银行既是债主，又是股东。

更有意思的是，硅谷银行还要求这些科技公司，把钱存在硅谷银行，这样就能最大限度，将它放出去的贷款，留存在硅谷银行。

2020年疫情爆发，为了刺激经济，美联储开着直升飞机撒钱，开启无限量化宽松政策。

当时美国的存款利率很低，只有0.25%，硅谷银行也没闲着，从硅谷的科技公司手中，低息吸收了189亿美元的存款。

硅谷银行靠着这些存款，放贷给科技公司，收到贷款的公司，又将部分贷款存放在硅谷银行；留下一定存款准备金之后，硅谷银行又将存款，继续放贷出去。

通过这种存款派生，硅谷银行放出去了900亿的贷款，贷款利率大概在1.9%左右。

这个时候，硅谷银行和我们国内的银行一样，躺着吃利息差，就已经很爽了。

除此之外，硅谷银行还获得了不少科技公司的股权，还可以等这些公司上市，再大赚一笔。

是这么看，硅谷银行做着稳赚不赔的生意。

但硅谷银行不满足于吃息差，他们又将这些贷款打包，以“持有到期债券”的形式，卖给了机构投资者，利率大概在1.7%左右。

拿到现金之后，硅谷银行又去买国债等，做其它投资。

总之，他们是有钱要去投资，没有钱创造钱也要去投资，恨不得把一分钱，掰成十分来用。

如果美国的利息一直这么低，硅谷银行还是能玩得转，毕竟吃息差是不可能亏损的。

但是，美联储从2022年3开始，就一直在加息；先是温和的加25个基点，5月份加了50个基点，6月份就直接加75个基点。

到现在，美国的市场利息已经到了4.5%。

机构投资人再也不买硅谷银行发行的债券，因为利息只有1.7%，他们纷纷赎回，换成了没有风险的银行存款，利息有4.5%，真香！

硅谷银行的低息储户也不傻，取回了低息的存款，又重新以高息存回硅谷银行。

但硅谷银行借给企业的贷款，一时半会却收不回来，而且借出去的利息很低，只有1.9%。

由于美联储一直加息，资本市场也不活跃，大量的IPO计划夭折，硅谷银行投资的股权，也无法上市套现。

这还不是最坑的，由于美联储加息的影响，美国的国债价格一路下跌。

硅谷银行买了大量的美国国债，债券价格下跌了，就形成了账面亏损。如果硅谷银行不卖这些债券，只要持有到期，那它也不会形成实际亏损。

惨就惨在，机构投资人赎回硅谷银行发的债券，导致硅谷银行现金流不足。

于是，硅谷银行只能挥泪清仓大甩卖，将手里的210亿美元国债全部抛售，这就形成了18亿美元的实际亏损。

这还不是最要命的，对银行来说，最要命的就是挤兑。

硅谷的那些科技公司老板，听说硅谷银行出现了流动性危机，个个慌得一批，恨不得马上将自己公司的存款，从硅谷银行里取出来。

谁知申请提款的人太多，储户和投资人的提款申请，一瞬间就达到了420亿美金，折合人民币高达2900亿元。

换谁家的银行，在短时间内，也都无法拿出2900亿元。

加州金融保护和创新部进来一看，硅谷银行账上的现金余额，只有9.58亿美元，去你妈的，还是负的。

这缺口实在太大，神仙也救不活；硅谷银行的高层瞎搞，搞出这么大窟窿；加州金融保护和创新部也撂挑子不管，直接将硅谷银行破产了。

硅谷银行光速破产，硅谷的那些科技公司，直接傻逼了。

根据美国的法律，银行破产，储户最多能拿到25万美金的赔偿，超过的部分，要等破产清算以后，看还剩下多少。

等破产清算完成，再根据剩下的资产进行分配，短的话几年，长的话10年，黄花菜都凉了。

更要命的是，硅谷90%以上的科技公司，都在硅谷银行有存款；他们从风险投资机构（VC）那里融到钱，就地存在硅谷银行；很多VC为了方便，也将钱存在硅谷银行。

那些硅谷的IT码农，工资卡也是硅谷银行的，不出意外的话，他们当中的大多数人，下个月会发不出工资。

将全副身家存在硅谷银行的科技公司，也会因为现金流断裂，破产倒闭。

很快，硅谷的科技公司，将因为硅谷银行的破产，发生一波倒闭潮和失业潮。

Facebook是硅谷银行的储户，据说有大几十亿的美金存在里面；美团网的王兴，曾经晒出过一张在硅谷银行的存款余额，如果没有提前撤出，这次也在劫难逃。

建议王老板这个时候，建一个硅谷银行的维权群，一定能吸引到大量的硅谷人才和老板；既可以招人，又方便做投资，把存在硅谷银行的钱，通过另外一种方式赚回来。

IT码农、科技创业者、VC和硅谷巨头，这次被一锅端，算得上硅谷历史上最大的灾难；这群一级市场的大镰刀，在二级市场上割了一辈子韭菜，做梦也不会想到，自己居然也会被割。

现在美联储加息，已经到了两难境地，这次硅谷银行破产，直接伤到了美国的产业资本。

原本美联储加息，是为了控制通账，降低底层民众的生活压力，打击的是金融资本；现在，产业资本率先于金融资本，受到了冲击；是救底层民众，还是救夹杂着产业资本的金融资本，美联储的天平，相信会悄悄倾斜。

被大资本家操纵的美国，一直使用着美元这个金融核按钮，先是大量放水，美元泛滥流向全球，逼着全球人民买房子、买风险资产，不买就被超发的美元收割。

一旦底层民众买了房子和风险资产，高位接盘了，美国又马上加息，让房价下跌，风险资产缩水。

美国加息加到大家怀疑人生，加到绝望，当底层民众熬不住割肉的时候，财富就在不知不觉中完成了大转移。

全球底层民众那些保命的钱，都被华尔街的金融大鳄给收刮走了。

幸亏我们还有金融防火墙，美元不是想进就能进来，也不是想出就能出得去，这才能不被华尔街无情收割。

如今，美国那些大资本家，快玩不转了，只能割到自己人头上去了。这就是所谓的杀敌一千，自损八百。

硅谷银行是这次美联储加息，第一家倒下的银行；它绝对不是唯一的玩家，还有很多像硅谷银行一样的玩家。

就是不知道下一个倒霉蛋是谁？下一个倒霉蛋会在什么时候暴雷?