来源：金融界基金

金融界基金08月11日讯中信保诚沪深300指数(LOF)A基金08月10日下跌0.82%，现价1.091元，成交1.19万元。当前本基金场外净值为1.0904元，环比上个交易日下跌1.01%，场内价格溢价率为-0.77%。

本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值下跌6.17%，近3个月本基金净值上涨6.12%，近6月本基金净值下跌9.32%，近1年本基金净值下跌13.73%，成立以来本基金累计净值为1.7117元。

(资料图)

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为HAN YILING，自2018年04月10日管理该基金，任职期内收益31.43%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例5.74%）、宁德时代（持仓比例3.38%）、招商银行（持仓比例2.35%）、中国平安（持仓比例2.28%）、隆基绿能（持仓比例1.83%）、五粮液（持仓比例1.76%）、比亚迪（持仓比例1.36%）、美的集团（持仓比例1.33%）、兴业银行（持仓比例1.30%）、东方财富（持仓比例1.21%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2022年二季度行业风格与一季度相比明显回暖。电力及公用事业板块延续了一季度上涨的行情；汽车板块也在新能源行情的带领下走出近30%的涨幅。家电及食品饮料等消费板块终结了下跌趋势并出现了比较大的反弹。但房地产、金融、TMT板块仍然较弱。其中房地产板块在近期风险释放的压力较大。行业风格方面，二季度成长和周期风格受到较大挑战，且由于之前估值已处于较高水平，因此承受较大压力。

从国内政策的角度来看，主线稳增长的政策不会发生太大变化，但由于经济确实受到国内外局势变化的影响，对环保方面的诉求或可能降低，中短期内政策支持力度会有所降低。经济方面，我们预计中国今年全年GDP增速能维持在5%左右，但仍有奥米克戎爆发引发新一轮社会面暂停的风险。

海外局势在二季度明显有所缓和。目前欧洲方面爆发的冲突已慢慢平息。能源价格受此影响也在逐步下降，目前以从140美元/桶的的高位下调到100美元/桶。但总体来说对中国经济的不确定因素仍然很大。

策略角度来看，国内复工复产稳步进行，出口数据较好，短期不需要太担心经济的状况。长期来看银行有低估值机会，同时基本面没有太大扰动，具有配置价值。两市成交额处于高位，利好券商，估值角度来看券商也并未被高估。保险行业受制于保费数据一直不及预期，市场情绪较为悲观，当下估值已反应未来几年相对悲观的盈利预期，处于超跌状态，长期来看也具有配置价值。金融板块可关注盈利能力高，估值低的龙头企业。

报告期内，本基金在严格控制与指数跟踪偏离的基础上，利用数量化方法构建投资组合进行指数化投资，实现对标的指数的有效跟踪。同时，积极参与网下新股申购，以提高基金净值。

展望未来，总体来说我们关注估值处于合理区间的行业龙头。国产替代仍然是未来投资的主线。绿色投资是长周期值得关注的主题，中短期内估值过高，需注意下行风险。因此我们持续关注消费、医药以及电子科技对股市的带动作用，同时会关注低估值行业的中短期回暖。对于科创板以及未来创业板的改革抱有正向预期，未来将长期持有在科创板及创业板上市的科技龙头企业。对于周期性板块的短期行情持谨慎态度。

我们坚持以"价值"作为投资，看好未来在各行业聚集效用，做价值股的长期投资。

报告期内基金的业绩表现