债市重大事件

PART1.每日要闻

(资料图片)

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

1.中信期货最新研报认为，2023年美欧核心服务通胀压力仍大，继续加息控通胀；美国经济弱衰退，但就业不会很差，美联储不太可能转向降息；高通胀和加息将使得欧元区经济步入衰退。2023年我国外需下降、房地产弱修复、消费修复但仍偏弱，稳增长力度有望进一步加大，我国经济弱修复。预计2023年我国国债收益率小幅上行，股市相对积极；海外抗通胀背景下大宗商品总体震荡偏弱，但国内相关品种价格相对偏强。(信息来源：财联社)

2.梅赛德斯-奔驰国际财务有限公司近日在境内债券市场成功发行一笔绿色债券，这是由跨国企业发行的首笔绿色熊猫债。据媒体报道，汇丰中国在此次发行中担任联席主承销商，协助梅赛德斯-奔驰在银行间市场发行人民币5亿元的绿色熊猫债，发行期限为两年，票面利率2.9%，所募集资金将专项用于梅赛德斯-奔驰在华子公司的纯电车型融资租赁业务。从发行结果来看，境内外投资者对本次绿色债券发行反响热烈，发行整体认购倍数超过3倍。(信息来源：财联社)

PART2.因交易异常引起的停牌事件

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

PART3.取消发行&发行失败事件

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2022年11月25日人民银行以利率招标方式开展了80亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%。同时，11月25日有210亿7天期逆回购到期，市场净回笼量130亿元。

未来5个交易日，共有230亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(11月28日)

PART1.发行与到期预告

11月28日预计共发行债券50只，发行额649.8亿(不含同业存单)。

在利率债方面，政策性银行债发行2只，共120.0亿；地方政府债发行6只，共162.3亿。

在信用债方面，短融发行20只，共194.5亿；中票发行8只，共76.5亿；公司债发行7只，共61.0亿；企业债发行1只，共8.0亿；资产支持证券发行3只，共7.2亿。

可转债发行3只，共20.4亿。

各类型债券发行只数占比情况

11月28日到期债券共115只，到期额867.41亿元。其中，回售债券6只，到期额81.0亿；赎回债券1只，到期额15.0亿；到期偿付债券108只，到期额771.41亿。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.特色新债介绍

【利率债】

【地方政府债】

11月28日，预计2个省市将发行地方政府债6只，发行额162.3亿。其中，一般债券1只，发行额32.2亿；专项债券1只，发行额80.0亿；再融资一般债券2只，发行额44.1亿；再融资专项债券2只，发行额6.0亿。

分地区来看，河南发行地方政府债2只，发行额112.2亿；西藏发行地方政府债4只，发行额50.1亿。

【同业存单】

同业存单方面，11月28日计划发行969.4亿，到期159.5亿，发行额前五分别是：22农业银行CD107、22宁波银行CD331、22上海银行CD196、22华夏银行CD245、22光大银行CD214。

其中，1M发行债券11只，共88.4亿；3M发行债券35只，共590.5亿；6M发行债券14只，共104.0亿；9M发行债券10只，共36.6亿；1Y发行债券35只，共149.9亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券56只，共579.8亿；发行主体评级为AA+的发行债券37只，共92.0亿；发行主体评级为AA的发行债券10只，共31.6亿；发行主体评级为A的债券1只，共2.0亿。

【非金信用债】

11月28日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)39只，共347.2亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场(11月25日)

截至11月25日，与上一个交易日相比：

国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.8400%，上行3.50BP.国开债方面，10年国开活跃券报2.9675%，上行3.50BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报99.755，跌0.44%；5年期国债期货主力合约报100.845，跌0.30%；2年期国债期货主力合约收盘报100.755，跌0.11%。

信用债方面，截至11月25日17:00，交易所成交量前三的债券为：21兴市01、22大成02、22潮州01；交易所涨幅前三的债券为：17国盛金、15西王01、15恒大03。

货币市场与收益率曲线(11月25日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

中债5年中短期票据(AAA)收益率报3.1854%，下行0.21BP；中债5年城投债(AAA)收益率报3.2887%，上行1.69BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.11月27日：工业企业利润数据。

2.11月30日：制造业、非制造业PMI数据。

可转债打新

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