债市重大事件

PART1.取消发行或发行失败事件

(资料图片)

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月24日人民银行开展20亿元公开市场逆回购操作，中标利率2.00%；以利率招标方式进行了400亿元1个月期国库现金定存招投标，中标利率2.70%；此外，8月24日有20亿元7天期逆回购到期，市场净投放量400亿元。

未来5个交易日，共有100亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(8月25日)

PART1.发行与到期预告

8月25日预计共发行债券103只，发行量1978.9亿(不含同业存单)。

在利率债方面，政策性银行债发行4只，共250.0亿；地方政府债发行10只，共681.5亿。

在信用债方面，金融机构债发行7只，共445.0亿；短融发行21只，共161.9亿；中票发行23只，共172.6亿元；公司债发行15只，共125.0亿；企业债发行3只，共17.9亿；资产支持证券发行20只，共125.0亿。

各类型债券发行只数占比情况

8月25日到期债券共173只，到期额1882.29亿元，均为到期偿付债券。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.特色新债介绍

【利率债】

【地方政府债】

8月25日，预计3个省市将发行地方政府债10只，发行额681.5亿。其中，一般债券发行4只，发行额51.2亿；再融资一般债券发行2只，发行额328.4亿；再融资专项债发行4只，发行额301.9亿。

分地区来看，河南发行地方政府债5只，发行额169.7亿；山东发行地方政府债3只，发行额470.5亿；新疆发行地方政府债2只，发行额41.3亿。

【同业存单】

同业存单方面，8月25日计划发行717.9亿，到期1236.5亿，发行额前五分别是：22建设银行CD141、22中信银行CD089、22中国银行CD035、22农业银行CD082、22上海银行CD149。

其中，1M发行债券17只，共110.1亿；3M发行债券10只，共31.7亿；6M发行债券22只，共97.7亿；9M发行债券28只，共237.5亿；1Y发行债券31只，共240.9亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券54只，共553.2亿；发行主体评级为AA+的发行债券38只，共103.7亿；发行主体评级为AA的发行债券5只，共4.0亿。

【非金信用债】

8月25日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)82只，共602.4亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场(8月24日)

截至8月24日收盘，与上一个交易日相比：

国债方面，10年国债活跃券收于2.6350%，与前一交易日持平。国开债方面，10年国开活跃券收于2.8750%，与前一交易日持平。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.515，涨0.09%；5年期国债期货主力合约报101.900，涨0.04%；2年期国债期货主力合约收盘报101.160，涨0.01%。

信用债方面，截至8月24日17:00，交易所成交量前三的债券为：22兴城Y1、22中海03、22广新Y1；交易所涨幅前三的债券为：17国盛金、20世茂G3、20恒大01。

货币市场与收益率曲线(8月24日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

8月24日，中债10年国债收益率报2.6100%，上行0.25BP；8月23日美国十年国债收益率报3.0500%，上行2.0BP.近期10年期美国国债收益率呈现小阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据(AAA)收益率报2.9223%，上行1.57P；中债5年城投债(AAA)收益率报3.0087%，上行2.16BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.8月27日：工业企业利润数据。

2.8月31日：制造业、非制造业PMI数据。