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当前聚焦:业绩增速持续领跑 菜鸟启动IPO

2023-05-20 05:42:49 来源:21世纪经济报道

5月18日,阿里巴巴控股集团发布消息,自“1+6+N”以来,率先启动上市的业务集团已经出现,就是此前受到关注的菜鸟集团。


(相关资料图)

最近两个月,菜鸟CEO万霖很忙。

3月底,万霖前往罗马,与世界粮食计划署副执行干事曼诺吉·朱内贾签署了全球物流合作协议,菜鸟由此成了其战略合作的首个中国物流企业。

4月中,他与巴西邮政CEO法比亚诺·席尔瓦·多斯桑托斯现身杭州,共同签署了战略合作协议,全面加强国际快递服务在巴西市场的末端网络建设。

种种迹象表明,菜鸟物流全球化的步伐在进一步加快了。甚至,为了应对即将到来的“618大促”,菜鸟宣布将在一个月内开设五座全新的跨境仓库,并将联手速卖通启用首个全球中心仓,持续优化国际快递时效。

当这一基因流淌在血液中,无论是物流能力还是经营表现,菜鸟已然振翅。

最新发布的财务数据显示,2023财年,菜鸟外部营业收入同比增长21%。而在今年胡润研究院发布的《2023全球独角兽排行榜》上,菜鸟位列全球第十、物流行业第一。

如果将时间线拉长,近五年来,菜鸟整体的营收复合增长率显著跑赢行业水平。那么,在持续稳健增长的背后,菜鸟究竟掌握了怎样的业务“密码”?

阿里体系中的“天速星”

今年3月底,阿里巴巴启动了新一轮公司治理变革,震惊外界——在集团之下,设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等六大业务集团和多家业务公司,并分别成立董事会。

此次调整意味着,阿里旗下各业务将走出“温室”,独立融资甚至上市。也因此,有关菜鸟集团上市的传闻不绝于耳。

实际上,对于菜鸟而言,当整个物流板块业务直面外界之时,其过去几年所积累的物流布局、业务能力和产品体系,也必然要接受市场更直接的检阅。但欣喜的是,该公司过去五年的发展速度表明,菜鸟堪称阿里体系中的“天速星”。

《水浒传》人物戴宗因能日行八百里而上应天速星。自2018年财务数据首次出现在阿里财报中以来,菜鸟过去5个财年的营收年复合增长率高达62.8%。同期,顺丰、京东物流的营收年复合增长率分别为30%和38%。而对比阿里整个集团的表现,2019至2023财年,菜鸟营收从67.59亿上涨至775.12亿,增长十倍,为集团六大业务板块中增速最快。

值得一提的是,外部收入的持续提升,占菜鸟总收入的72%,凸显了菜鸟的市场成长性。

根据财报,在本财年,菜鸟加大了全球物流服务的能力建设,在始发国揽收、仓储、清关、干线和目的国分拨、配送、自提等各个操作环节均加大了建设投入。截至2022年12月31日,菜鸟直接运营300多万平方米跨境物流仓库,每月有240多架包机用于干线运输,全年日均处理跨境包裹超过450万个。

全球化打法的前瞻性

2022年7月,菜鸟举行了一场开放周活动。在该活动上,万霖说,菜鸟要做全球化的长期主义者。

事实上,无论是参与联合国世界粮食计划还是拓展巴西物流市场,这都是对菜鸟国际物流能力的考验。截至目前,该公司已在全球布局6大智慧物流枢纽,海外分拨中心已增至15个,国际快递物流网络已覆盖全球近200个国家及地区。

“闪电战”的打法并不适用全球化,菜鸟的全球化物流网络亦是经年累积。

2018年,菜鸟正式启动“国际物流大通道”的建设,开始在全球自建国际快递网络。此后,依托阿里体系,菜鸟承接了来自速卖通、阿里国际站、Lazada的商流,不断升级物流履约服务,并拓宽国际物流通道。

值得注意的是,在国内快递物流领域,“出海”并不陌生。例如,顺丰通过收购DHL在中国内地、中国香港和中国澳门地区的供应链业务后,又并购了东南亚最大老牌物流与供应链服务企业嘉里物流,搭建了全球化的供应链体系;京东物流也以供应链为切入点,持续为海外企业及出海品牌,提供一体化供应链解决方案;极兔则是“跑马圈地”,最先从东南亚起家,近两年选择进军国内市场,2022年又陆续瞄准了中东、南美国家市场。

然而,各大物流企业的“出海”之路也并非一帆风顺,地缘、文化等多种因素加剧了物流全球化拓展的不确定性。

菜鸟相关人士表示,之所以“下定决心去啃海外本地化这块硬骨头,在于菜鸟底层数字技术和物流设施深度融合的底气。过去一年,菜鸟设立多个海外大区,国际快递全球迅速起网,这是厚积薄发的结果。”

可以肯定的是,海外本地化动作频频之下,菜鸟全球化的战略路径已然清晰:以国际枢纽、干线、末端、关务等国际端到端的快递网络运营能力为基础,进一步围绕本地物流配送、清关、分拨中心、智能快递柜等,深化海外本地物流的组网运营,形成真正意义上的端到端国际物流服务能力。

供应链的高质量增长

在菜鸟内部,有着“全球化产业互联网”的战略定位。

互联网是指数字化技术贯穿物流所有环节。产业,则意味着菜鸟要进入物流的运营当中,进行实操运营。

自2018年下场直接做物流以来,菜鸟先后整合丹鸟、万象、点我达等配送公司及北领、心怡等仓储公司,持续建设自身的核心物流能力。尤其是疫情以来,菜鸟供应链的韧性经受住了考验。

在外界眼中,平时感受到的是一个个快递配送,对快递速度、送货上门感受强烈。但快递的背后,更重要的是整个供应链体系的建设。菜鸟厚积薄发,虽然是行业的后来者,但十年下来,也形成了扎实的供应链能力,既能帮助品牌商家服务C端消费者,也能服务B端线上线下各类渠道。

在C端,“送货上门”已经成为这两年来菜鸟改善消费者体验的头等要事。以去年“双11”为例,菜鸟直送和菜鸟驿站送货上门在此期间的单日包裹处理量峰值超过1800万件。截至2022年12月,超过7成的社区菜鸟驿站已具备送货上门的能力。今年,菜鸟又推出了“1212半日达”,比以往行业通行的211模式快了将近4个小时。据菜鸟内部人士称,在好几个大城市,菜鸟的物流满意度已经超过了京东。

在B端,菜鸟供应链履约预期近些年来不断超预期。例如,在去年“双11”期间,针对美妆品牌商家订单爆发问题,菜鸟提供“多仓发全国”保障,整体时效提升10%;在大件物流领域,菜鸟将自营的末端城市数量从40余个快速提升至140个。现在菜鸟的优选仓配能半日达、智选仓配能次日达,收到品牌商的认可。今年刚开年不久,就有一批品牌商转投使用菜鸟供应链。

无论是在全球化市场,还是在国内市场,如果说菜鸟今天与十年前相比最大的不同,就是内力越来越深厚了。菜鸟的业务,往往一做就是十年,期间是以长期主义的心态,持续的投入,不轻易动摇。千亿估值背后的“密码”,率先启动上市的底气,或许就来自于过去十年来始终以长期主义的心态,做扎实的能力建设。

下一个十年,菜鸟的目标是成为全球领先的数智物流集团,这将开启又一个长期主义的阶段。

(文章来源:21世纪经济报道)

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