首页 > 金融 > 内容页

券商一季度“深蹲起跳”!25家实现净利翻倍,自营业务拉动业绩反弹

2023-05-04 15:39:51 来源:界面新闻

在经历业绩集体“失速”后,今年一季度,券商集体“深蹲起跳”。


(资料图片)

近日,44家上市券商一季报业绩全部浮出水面,合计实现营收1377.02亿元,净利润449.99亿元。其中逾九成券商营收、净利润双双同比增加,25家净利润增幅在100%以上。

券商自营业务回暖是一季度业绩高增长的关键。展望二季度,业内人士认为,券商财富管理、投行等业务的环比改善值得期待。

25家券商净利润增幅超100%

整体来看,由于去年市场波动较大导致业绩基数较低,今年一季度市场回暖显著,因此上市券商今年一季报整体业绩表现较好。其中,42家券商的营收同比增加,43家券商净利润同比增加。

营收方面,中信证券、国泰君安、华泰证券是前三甲,今年一季度分别实现营收153.48亿元、92.88亿元和89.93亿元,同比增幅分别为0.87%、13.97%和24.14%;此外,中国银河(86.97亿元)、海通证券(85.20亿元)、中信建投证券(67.00亿元)、广发证券(64.77亿元)、中金公司(62.09亿元)、申万宏源(57.65亿元)营收均超50亿元。

营收增幅方面,共12家券商增幅超100%,包括西南证券、天风证券、财通证券、红塔证券、国元证券、华西证券、长江证券、兴业证券、山西证券、东北证券、国金证券、海通证券,其中西南证券增幅达1795.85%居前。与此同时也有中银证券(-2.18%)、华林证券(-25.95%)一季度营业收入下滑。

数据来源:Choice金融终端

今年一季度,已经披露业绩的44家A股上市券商全部实现盈利,去年同期则有8家出现亏损。今年净利润排在前三位的是中信证券、华泰证券和国泰君安,分别为56.30亿元、33.11亿元、31.95亿元,同比增幅分别为3.90%、44.06%、26.55%。中信建投证券(24.36亿元)、广发证券(24.26亿元)、招商证券(22.61亿元)、中金公司(22.60亿元)、中国银河(22.49亿元)、申万宏源(22.00亿元)净利润均超20亿元。

在净利润增幅方面,多家券商实现“深蹲起跳”,共25家券商净利润增幅超100%。其中,西部证券(4110.13%)、太平洋(2514.85%)、长江证券(1425.73%)、天风证券(1003.78%)、长城证券(742.13%)、东兴证券(633.15%)、国元证券(533.87%)、东方证券(525.89%)净利润增幅超500%,排名居前。

值得注意的是,一季度仅华林证券业绩下滑,实现净利润0.63亿元,同比下滑57.59%。

自营成一季度券商业绩“胜负手”

根据券商一季报,今年一季度,券商业绩大幅回暖,主要受益于自营业务收益增长。

以长城证券为例,公司一季度扭亏为盈,实现净利润4.51亿元,同比增长742.13%。其中,投资收益成为业绩贡献的主力,报告期内长城证券的投资收益为4.63亿元,同比增长超300%。

又如国金证券,一季度投资业务净收入约7.17亿元,同比扭亏,环比增长445%。而2022年公司投资业务净收入约2.2亿元,同比下降88%。

“行业2022年业绩承压,在市场信心回暖、经济复苏以及利好政策的出台的背景下,交投活跃度及风险偏好逐渐修复;并且行业资本金增厚步伐加快,资产质量逐步夯实,资产规模稳健增长,2023年一季度业绩低基数下券商板块有望迎来深蹲起跳。”招商证券非银首席分析师郑积沙此前表示。

对于证券行业一季度业绩表现,信达证券非银行业首席分析师王舫朝认为,券商板块一季度在自营带动下实现大幅反转,业绩弹性明显。

据信达证券统计,今年一季度券商整体实现收入1333.67亿元,同比增加38.5%,净利润425.78亿元,同比增加85.8%。其中自营业务收入487.58亿元,同比增加508.61亿元,为业绩增量的主要来源。

“行业杠杆率亦从年初的3.71显著提升至3.85,预计有望驱动行业后续盈利能力提升。”王舫朝称。

与“深蹲起跳”的一季度业绩相似的是,券商股股价也迎来“起跳式”上涨。

4月28日,证券板块指数收涨2.83%,华西证券、中国银河盘中一度涨停,最终分别收涨9.81%、9%。截至当日,证券板块连续3个交易日收阳线,累计涨幅达3.89%。

由于业绩普遍增长叠加一季度股市回暖,券商板块个股在一季度几乎都出现上涨。其中,次新股信达证券“一骑绝尘”,较发行价大涨86.06%;湘财股份累计上涨26.06%;国盛金控、红塔证券、华鑫股份、华林证券、南京证券的涨幅也都超过10%。

而在2022年市场萎靡、业绩普降的背景下,券商股股价表现低迷。数据显示,过去一年券商概念股普遍遭遇股价下跌,多数股价跌幅位于20%至30%区间。

从板块估值来看,据招商证券4月中旬数据,证券板块PB仅1.38倍,处于历史底部5.85%分位数水平,估值具有较高安全边际。

华创证券非银分析师徐康认为,4月券商板块各项业务景气度明显回暖。证券经纪业务方面,4月至今股基日均成交额回升至1.15万亿元。财富管理业务方面,考虑到3至4月市场景气度持续回升,基金净申购规模可能持续增长。投行业务上,4月至今IPO主承销规模回升至491亿元,主承销规模持续回暖,但相较于去年4月的834亿元仍有一定差距。自营业务方面,参考中证股票型基金指数和债券型基金指数的上涨情况,推测券商方向性自营业务有望持续修复。

(文章来源:界面新闻)

关键词:
x 广告
x 广告

Copyright   2015-2022 企业财报网 版权所有  备案号:京ICP备12018864号-21   联系邮箱:2 913 236 @qq.com