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工业和信息化部、自然资源部下达《2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知》(以下简称“通知”)。通知指出，2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为12万吨、11.5万吨，较2022年同批分别增长19.05%和18.31%。

根据通知，今年首批轻稀土开采指标为10.91万吨，较去年同批增长22.11%。中重稀土开采方面，今年首批中重稀土指标为1.09万吨，较去年同批减少4.76%。

从结构上看，北方稀土是今年首批稀土开采和冶炼分离指标唯一获得增长的企业，其余三大稀土集团获得的指标均出现了下降。北方稀土占据了全部轻稀土增量指标，其中开采指标同比增加约2.07万吨REO(yoy+34.43%)至8.09万吨，占指标总额的74.22%；冶炼分离指标为7.3万吨，同比增加36.5%。而中国稀土集团今年首批轻稀土指标仅2.81万吨，较去年同批减少986吨。

中重稀土开采方面，中国稀土集团中重稀土开采指标为7434吨，同比减少4.77%，占中重稀土开采指标的67.93%。此外，厦门钨业(600549.SH)、广东稀土集团的开采、冶炼分离指标均略降。

安信证券研报指出，据SMM，供给端，据工信部，2023年第一批矿指标12万吨，同比+19%、环比+9.9%，另外进口稀土矿有所增加；需求端，下游磁材企业订单情况持续冷清，目前仍以刚需采购为主，采购意愿较弱。综上所述，在需求端持续低迷及市场信心持续不足的情况下，短期内稀土市场价格走势仍将继续偏弱。

建议关注：金力永磁、中科三环、中国稀土、盛和资源、北方稀土等。

川财证券研报显示 供给安全至关重要，稀土产业链愈发健康。安全采购稀土是当前各国战略发展中非常关键的一环，我国作为稀土资源最为集中，开采技术最先进的国家，在产业发展中不断进步。稀土供给方面，出清“黑稀土”，行业集中度不断提升，产业链发展越发健康。同时，在智能化不断普及和飞速发展下，“万物驱动”的时代正在到来。稀土永磁的一些应用场景将逐步打开，包括工业电机，新能源汽车，自动化机器人等等应用场景可能也会逐步提高。此外，政策在驱动在能耗标准提升的情况下，工业电机里稀土永磁的渗透率将逐渐提高。随着整个稀土价格的稳中有升以及磁材应用场景的打开，将是一个比较值得期待的增量市场。

下游需求不断发力，风电和节能家电将贡献新的增量。G7国家持续升级对稀土的供给安全重视程度，核心原因在于全球稀土永磁的需求量在不断增加。下游需求中，节能家电、变频空调等绿色家居产品，都是通过我们提高电机的一个能效去降低它的一个能耗。能效的提升，就意味着需要用到更高效的稀土永磁电机。风电方面，当下风电已经有很快的发展，新能源发电在未来会带来整个稀土需求的一个指数型的增长，所以我们看到，在数字中国的建设规划下，未来很多领域其实都会产生对于稀土可以预见和不可预见的需求，节能家电将不断贡献新的增量。

建议关注相关标的：北方稀土、金力永磁、盛和资源。