（原标题：【BT金融分析师】雪佛龙四季度利润低于预期，分析师称其基本面仍然十分强劲）

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雪佛龙四季度利润低于预期，分析师称不论如何基本面仍然十分强劲。

近日，石油天然气股雪佛龙（Chevron）在公布其第四季度业绩后股价下跌。雪佛龙公布的第四季度利润低于预期，受此影响该股股价下跌超过4%。

然而，该公司的这份财报其实有很多值得庆祝的数据，包括其创纪录的全年利润和750亿美元的股票回购计划。因此，我认为投资者有点吹毛求疵了，而我建议考虑买入雪佛龙的股票。现在，我看涨雪佛龙的股票。

尽管该公司未能达到利润预期，但雪佛龙第四季度的财报业绩总体上是“积极”的。该季度，雪佛龙的收入达到了545亿美元，高于分析师预计的527亿美元。此外，在过去几年里，雪佛龙的表现也一致较好，其复合年增长率(CAGR)达到了15.5%，EBITDA CAGR也达到了约37%。

此外，该公司史无前例的750亿美元股票回购计划也显示出信心，并践行了该公司回报股东的承诺。

稳健的盈利

如前所述，雪佛龙第四季度利润令人失望。较第三季度而言，石油和天然气价格有所下降，这导致了雪佛龙的收益不及预期，同时，该公司的国际业务也出现了减记。尽管如此，该公司第四季度的净利润也从去年同期的50.5亿美元增至63.5亿美元，这是一个稳定的结果。

雪佛龙在2022年创纪录的表现证明了其作为美国最大石油生产商之一的实力和韧性。该公司的利润较前一年增长了一倍多，比2011年创下的最高纪录多出100多亿美元。尽管成本上升和油价下跌带来了一些不利影响，但雪佛龙依然安安稳稳地度过了这一年。

此外，雪佛龙公布了496亿美元的运营现金流和376亿美元的自由现金流。因此，该公司有足够的空间继续提高股息。

分析师观点：雪佛龙股票值得买入吗？

再来看看华尔街分析师观点，雪佛龙股票获得了“适度买入”的一致评级。在过去三个月的16个分析师评级中，有6个买入，8个持有，2个卖出。

雪佛龙的平均目标价为192.80美元，意味着该股较当前水平的上涨潜力为12.5%。分析师给出的目标价区间为每股161美元至215美元不等。

结论

雪佛龙是一只基本面强劲的能源股，在充满挑战的市场中，该公司能继续通过股息向投资者践行承诺。该公司的股息已经连续增长3 5年，现在的收益率超过3.5%。此外，该公司的派息率仅为32.4%，表明有一定的扩张空间。再加上雪佛龙大规模的回购计划，可以说该公司股票是最具吸引力的收益股之一。

此外，该公司的债务在过去一年中下降了72亿美元，我预计其债务水平将继续以健康的速度下降。

雪佛龙在天然气、石油和炼油物流领域的投资组合使该公司备受关注。长线投资者或那些在投资过程中追求稳定的投资者应该考虑在该股再次飙升之前增持。

作者：Alberto Abaterusso

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